Близится новая валютная война

Правительством Японии недавно было объявлено о начале нового раунда по печатанию денег. Этот процесс может повторно привести к глобальным соревнованиям в девальвации валюты. В конечном итоге, пострадают многие страны мира, как уже неоднократно случалось.

Этот человек выглядит как японский многоуважаемый господин, он очень скромен и не любит привлекать к себе большого внимания. Но, несмотря на эти качества, назначение Синдзо Абэ премьер-министром Японии в конце двенадцатого года насторожило практически весь финансовый и экономический мир, в первую очередь, рынки.

Ведь вся предвыборная борьба этого господина была направлена против Китая - большого соперника Японии в экономическом плане. Поскольку Абэ победил на выборах, то это означает то, что будет принят более жесткий вариант поведения как в области геополитической, так и в финансовой сфере.

Этот консервативный политик первоочередной задачей видит усиление Японии и ослабление йены. По сути, это – вся программа этого политика, финансиста. Его победа на выборах ознаменует собой начало нового раунда валютной войны в масштабах целого мира.

Когда, в начале 13 года, министр финансов Японии Таро Асо путешествовал с визитом по странам Азии, то курс йены к доллару сильно опустился до отметки в 88, 41. Только одна эта риторика была достаточной причиной того, чтобы понизить курс валюты целой страны на 10%. И это произошло за кратчайший срок в несколько недель.

Если говорить о падении курса йены, то Асо заявил: коррекция сильного курса йены – важнейший приоритет для того, чтобы вновь начать развивать экономику Японии.

С мнением финансового министра согласен и Банк Японии. Он показывает своими действиями, что готов привести уровень инфляции к 2%, который желателен для правительства.

валютные рынки

Японский Банк не намерен переставать печатать деньги и остановить тем самым ослабление йены

На валютных рынках продолжает накаляться обстановка

Это значит, что Японский Банк не намерен переставать печатать деньги и остановить тем самым ослабление йены. Причем, Банк будет продолжать увеличивать денежную массу до тех пор, пока темпы инфляции не увеличатся до двух процентов, по сравнению с 0% на сегодняшний день.

Все эти факторы, в сочетании с увеличением государственных расходов, могут настолько сильно снизить курс йены, что предприятия Японии снова смогут отвоевать свою долю на мировом финансовом рынке.

К тому же, настроения на валютных рынках многих стран нервозные. Ведь не только одна Япония проводит девальвацию своей национальной денежной единицы. Многие страны планируют этим заниматься. Великобритания, Соединенные Штаты Америки и Европейский Союз – три самые большие финансовые зоны мира – постепенно вступают в валютное соревнование.

В валютной войне замешаны чуть ли не все экономически развитые державы мира

Также к вышеназванным странам надо добавить и КНДР. Китайская Народная Демократическая Республика – вторая по значимости экономика мира – уже более десятилетия удерживают курс юаня на низком уровне, используя искусственные меры девальвации. Хотя в последние годы понижение курса китайской валюты значительно замедлилось, валютная система Китая все еще находится в напряжении.

Большинство крупных экономических стран вовлеклись в эту валютную войну. А это, естественно, втягивает в соревнование валют и все остальные нации. Прежде всего, втягиваются в экономическую войну те страны, которые имеют быстро развивающуюся экономику и открытые рынки капиталов.

Валютная война

естественная реакция на финансовый кризис

Еще в сентябре десятого года министр финансов Бразилии Мантега предупреждал о возможных последствия этого вида борьбы всех существующих стран. Ведь вполне закономерно, что, если одна из денежных единиц падает в цене, то другая будет при этом расти – таков закон экономики.

Рост за счет экспорта

Пример действия этого закона можно увидеть в ситуации с бразильским реалом. Бразилия – привлекательный рынок, страна с растущей развивающейся экономикой. И поэтому, как следствие валютных соревнований, в 2010 году бразильский реал подорожал на целую треть, по сравнению с предыдущим показателем.

Бразилия – страна, экономика которой ориентирована на экспорт. Поэтому произошло резкое падение показателей экономического роста. Бразилия для того, чтобы стабилизировать ситуацию, вынуждена была обложить свои ценные бумаги высокими налогами. А другие страны прибегли к контролю валюты, что ограничивает свободные потоки капитала и препятствует открытости мировой экономике.

Валютная война – это естественная реакция на финансовый кризис. Страны, которые сильно страдают от этого, реагируя на спад, пытаются добиться роста экономики за счет экспорта. Этой стратегией часто пользуются в кризисных ситуациях.

Удешевление валюты

принято решение проводить политику удешевления валюты

Удешевление валюты не является чем-то новым

В двадцатые годы прошлого столетия франк был ослаблен, и это создало Франции конкурентные преимущества. А после большой депрессии двадцать девятого года и последовавшей за ним реформы золотого стандарта, Великобританией было принято решение проводить политику удешевления валюты. Другие высокоразвитые страны (в том числе США и Япония) последовали примеру Великобритании.

Эти события в целом привели к тому, что страны начали соревноваться в девальвации их валют. А те государства, которые не последовали примеру вышеназванным, отреагировали на данные события защитными пошлинами и контролем потоков капиталов. В семидесятые и восьмидесятые годы также проходила валютная война. Она закончилась тем, что Соединенные Штаты вынудили Японию и Германию сильно повысить курсы соответствующих валют.

Девальвация угрожает сберегательным вкладам

Владельцы сберегательных вложений в банки очень сильно страдают финансово во времена валютных войн. Это очевидно, ведь накоплениям в банке грозит аннулирование, обесценивание.

Билл Гросс, глава самой крупной в мире управляющей компании, считает увеличение денежной массы относительно высокой эффективности сравнимым с выдачей чека, который не обеспечен деньгами на счету. Увеличение массы денег могло быть надежным только в случае с соответствующим увеличением экономики. Но на данный момент этого не наблюдается.

повышение темпов инфляции

девальвацией валюты по отношению к другим мировым валютам

Подобное выставление необеспеченного чека в будущем будет компенсировано значительным повышением темпов инфляции, девальвацией валюты по отношению к другим мировым валютам. Но может быть и девальвация по отношению к нефти, золоту – утверждает Билл Гросс.

Доллар тоже может стать неустойчивым

Довольно странным является тот факт, что доллар, как ведущая мировая валюта, все еще находится на высоких позициях, независимо от результатов валютной войны. Происходит даже обратный процесс: кризис евро 11 и 12 годов дал развитию доллара новый положительный импульс. По-прежнему около трети всех валютных резервов состоят из долларов.

Но, если бюджетный дефицит Америки будет в дальнейшем продолжать терять свою стабильность, а Федеральный резерв будет печатать доллары в больших количествах, то есть большая вероятность падения этой поистине самой значимой валюты мира. И вполне возможно, что это приведет к тому, что в валютной войне победит Китай, который готовится к тому, чтобы их валюта – юань – стала доминирующей во всем мире и заняла место устаревшего доллара.